Otoregresif koşullu değişen varyans

Otoregresif koşullu değişen varyans, ekonometri'de otoregresif koşullu değişen varyans modeli; cari dönemdeki hata teriminin varyansının, önceki dönemdeki hata terimlerinin varyansının bir fonksiyonu olduğunu varsayar. Model, Robert F. Engle tarafından geliştirilmiştir.

$~\epsilon _{t}=\sigma _{t}z_{t}~$, $z_{t}\sim iid~N(0,1)$ olduğunu varsayarsak $~\alpha _{0}>0~$ ve $\alpha _{i}\geq 0,~i>0$ koşulları altında $\sigma _{t}^{2}$ şu şekilde modellenir:

$\sigma _{t}^{2}=\alpha _{0}+\alpha _{1}\epsilon _{t-1}^{2}+\cdots +\alpha _{p}\epsilon _{t-p}^{2}$

Eğer hata teriminin ayrıca otoregresif hareketli ortalama yapısı sergilediği öne sürülüyorsa o zaman genelleştirilmiş otoregresif koşullu değişen varyans modeli (GARCH) kullanılır:

$\sigma _{t}^{2}=\alpha _{0}+\alpha _{1}\epsilon _{t-1}^{2}+\cdots +\alpha _{p}\epsilon _{t-p}^{2}+\beta _{1}\sigma _{t-1}^{2}+\cdots +\beta _{q}\sigma _{t-q}^{2}$

Dış bağlantılar

• İMKB Endeksinin ARCH ile modellenmesi