Yatırım şirketi
Bir yatırım şirketi, esas olarak menkul kıymetlere yatırım yapan bir finans kuruluşudur. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bu şirketler Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından düzenlenir ve 1940 Yatırım Şirketi Kanunu uyarınca kayıt altına alınmalıdır. Yatırım şirketleri müşterileri adına karı ve zararını paylaşan müşterileri adına para yatırırlar.[1]
Yatırım şirketleri kısa vadeli ticaret için değil, uzun vadeli yatırım için tasarlanmıştır. Yatırım şirketleri aracılık şirketleri, sigorta şirketleri veya bankaları içermez. Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler Kanunu'nda en az üç tür yatırım şirketi vardır:
- Açık Uçlu Yönetim Yatırım Şirketleri (yatırım fonları)
- Yüzde miktar sertifika şirketleri
- Yönetim şirketleri
- Kapalı Uçlu Yönetim Yatırım Şirketleri (kapalı uçlu fonlar)
- UIT'ler (birim yatırım fonları): yalnızca ödenebilir birimleri düzenler.
Genel olarak, bu yatırım şirketlerinin her birinin 1933 tarihli Menkul Kıymetler Kanunu ve 1940 tarihli Yatırım Şirketi Kanunu uyarınca kayıt yaptırmaları gerekmektedir. Yatırım Şirketi Yasası kapsamında olmayan önemli bir şirket türü, hisse senetleri veya tahvillere yatırım yapan, ancak 250'den az yatırımcı ile sınırlı olan ve SEC tarafından düzenlenmeyen özel şirketler olan özel yatırım şirketleridir.[2] Bu fonlar genellikle çok varlıklı yatırımcılardan oluşur.