Alay Köşkünün bulunduğu yerde 16. yüzyıldaahşap bir köşk bulunuyordu. Köşkün bugünkü binası II. Mahmud tarafından yaptırıldı. Gülhane Parkı'nın içinden geniş bir rampa ile çıkılan köşk yuvarlak bir hünkar salonu bir sofa ve üç odadan oluşur.[2] Köşkün yedi penceresi bulunmaktadır.[3] Pencere kemerleri üzerindeki on dört satırlık kitabeKeçecizade İzzet Molla tarafından yazılmıştır.[4]