Kelly kriteri

Vikipedi, özgür ansiklopedi
Jump to navigation Jump to search

Olasılık teorisi ve ara dönem portföy seçiminde, Kelly kriteri, Kelly stratejisi, Kelly formülü veya Kelly bahsi, bir dizi bahisin optimum boyutunu belirlemek için kullanılan bir formüldür. Çoğu kumar senaryosunda ve basitleştirici varsayımlar altındaki bazı yatırım senaryolarında Kelly stratejisi, uzun vadede, daha farklı herhangi bir stratejiden daha iyi sonuç alacaktır (yani, başarılı olan bahislerin gözlemlenen frekansı, bir bahsin başarılı olması olasılığına eşit olduğunda). 1956'da Bell Laboratuvarları araştırmacısı J. L. Kelly, Jr tarafından tanımlanmıştır.[1] Formülün pratik kullanımı gösterildiği örnekler mevcuttur.[2][3][4]

Kelly Kriteri, varlıkların yalnızca belirli bir kısmı ile bahse girmeyi öngörür. Bir çalışmada,[5] her katılımcıdan kendilerine verilen 25 $'i kullanarak, %60 ihtimalle tura gelen bir parayla bahis oynamaları istendi. Ödüllerin 250 $ ile sınırlandırıldığı bu çalışmada katılımcıların %28'i paranın neredeyse tümünü kaybetti ve ortalama kazançlar 92 $ civarında oldu. Bu bahis için Kelly kriterini kullanarak ve deneydeki oranlara dayalı doğru yaklaşım, her atışta eldeki paranın yalnızca % 20'si ile bahis oynamak olacaktır. Bu formül altında, eldeki toplam para azaldıkça bahse yatırılan paranın miktarı azalır; eldeki para çoğaldıkça ise bahse yatırılan paranın miktarı artar.

Açıklama[değiştir | kaynağı değiştir]

Biri paranın tümünü kaybetmek, diğeri yatırılan her 1 TL üstüne b TL daha kazanmak olan iki sonuçlu bahislerde, Kelly kriteri şu şekilde hesaplanır:

burada:

  • f* eldeki paranın bahse yatırılacak (kesir cinsinden) miktarını;
  • b bahiste kazanç oranını, yani, 1 TL'lik bahis oynayıp kazanırsanız, yatırdığınız 1 TL'ye ek olarak b TL daha elde ettiğiniz bahsi;
  • p kazanma ihtimalini;
  • q kaybetme ihtimalini, yani 1 − p değerini;

göstermektedir.

Kaynakça[değiştir | kaynağı değiştir]

  1. ^ Kelly, J. L. (1956). "A New Interpretation of Information Rate". Bell System Technical Journal 35 (4): 917–926. DOI:10.1002/j.1538-7305.1956.tb03809.x. http://www.herrold.com/brokerage/kelly.pdf. 
  2. ^ Thorp, E. O. (January 1961), "Fortune's Formula: The Game of Blackjack", American Mathematical Society 
  3. ^ Thorp, E. O. (1962), Beat the dealer: a winning strategy for the game of twenty-one. A scientific analysis of the world-wide game known variously as blackjack, twenty-one, vingt-et-un, pontoon or Van John, Blaisdell Pub. Co 
  4. ^ Thorp, Edward O.; Kassouf, Sheen T. (1967), Beat the Market: A Scientific Stock Market System, Random House, ISBN 0-394-42439-5, http://www.edwardothorp.com/sitebuildercontent/sitebuilderfiles/beatthemarket.pdf [sayfa belirt]
  5. ^ "Buttonwood", "Irrational tossers", The Economist Newspaper Limited 2016, Nov 1st 2016.