Otoregresif koşullu değişen varyans

Otoregresif koşullu değişen varyans, ekonometri'de otoregresif koşullu değişen varyans modeli, cari dönemdeki hata teriminin varyansının önceki dönemdeki hata terimlerinin varyansının bir fonksiyonu olduğunu varsayar. Moedl, Robert F. Engle tarafından geliştirilmiştir.

$~\epsilon_t=\sigma_t z_t ~$, $z_t\sim iid~ N(0,1)$ olduğunu varsayarsak $~\alpha_0>0~$ ve $\alpha_i\ge 0,~i>0$ koşulları altında $\sigma_t^2$ şu şekilde modellenir:

$\sigma_t^2=\alpha_0+\alpha_1 \epsilon_{t-1}^2+\cdots+\alpha_p \epsilon_{t-p}^2$

Eğer hata teriminin ayrıca otoregresif hareketli ortalama yapısı sergilediği öne sürülüyorsa o zaman genelleştirilmiş otoregresif koşullu değişen varyans modeli (GARCH) kullanılır:

$\sigma_t^2=\alpha_0+\alpha_1 \epsilon_{t-1}^2+\cdots+\alpha_p \epsilon_{t-p}^2 +\beta_1 \sigma_{t-1}^2+\cdots+\beta_q\sigma_{t-q}^2$

Dış bağlantılar

• İMKB Endeksinin ARCH ile modellenmesi